Roztok chloridu železitého je hnedá kvapalina s relatívnou hustotou 1,42. Je ľahko miešateľný s vodou a jeho vodný roztok je kyslý, vykazuje oxidačné a korozívne účinky na kovy. Po zriedení vo vode chlorid železitý hydrolyzuje za vzniku zrazeniny hydroxidu železitého, ktorý má mimoriadne silnú koagulačnú schopnosť.
Môže sa použiť ako čistička pitnej vody a zrážadlo na čistenie odpadových vôd; ako oxidačné činidlo a moridlo v priemysle farbív; ako katalyzátor a oxidačné činidlo v organickej syntéze; a tiež ako leptacie činidlo v priemysle rádiových plošných spojov a leptaní nehrdzavejúcej ocele.
